被全网黑的一生中意尊享版终身5858邮局，到底值不值得买？

太平洋在线企业邮箱■■■■■过去有2类企业邮局5858经常被骂，一是带返还功能的企业邮局5858，二是分红型企业邮局5858，甚至有人露骨地说“分红型都是坑，不推荐分红型”。

■■■■■然而今年，小马老师发现了个有趣的现象，大家纷纷开始用分红型企业邮局5858用作财富、教育、退休规划。

■■■■■今天这篇，就是给大家说说：

■■■■■分红型企业邮局5858，是不是坑？

■■■■■现在的分红险，有什么优势？

分红型企业邮局5858怎么选？

分红型企业邮局5858，是不是坑？

先给大家解释一下，什么叫分红型企业邮局5858？

指企业邮局5858公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红企业邮局5858的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增额红利的方式，分配给客户的一种新型人身企业邮局5858。

其实，我们重点知道这一点就可以了：分红型企业邮局5858，跟其他类型企业邮局5858最大的不同，那就是它可能会有2份利益。

①保证利益。能拿到多少，签合同的时候就定好，是确定能拿到的。

②浮动利益。就是企业邮局5858公司发的分红，具体分多少，根据经营情况而定，但不会＜0。分红可以是以现金的方式派发，也可以是以增加保额的方式，不同的产品派发方式可能不同。

以30岁男性，总保费50万（10万*5年），投保>>>中意一生中意（尊享版）终身5858邮局（分红型）为例：

（注：利益演示是基于企业邮局5858公司的精算及其他假设，不代表企业邮局5858公司的历史经营业绩，也不代表对企业邮局5858公司未来经营业绩的预期，保单的红利分配是不确定的，在某些保单年度红利可能为零，实际红利按当年企业邮局5858公司的公布派发。）

对产品进行利益演示的时候，也会分开来演示：

黄框部分是保证利益演示，而红框部分则是红利利益演示。

要注意哦，红利部分是预期分红，它可能浮动，也可能为0。

与其说“分红型”是一类企业邮局5858，它更像是一种保单利益分配方式。

终身5858邮局、两全企业邮局5858或年金企业邮局5858这3类企业邮局5858，都可以设计成分红型。

这么看下来，你是不是有点疑问：又有保证利益，又有分红，这么好的企业邮局5858，怎么会被骂？

其实也是有历史原因的：

首先，2022年12月30日前，分红险的分红情况是不披露的，导致买分红险就像开盲盒。

其次，以前的利益演示偏高（高档是6%，可包含死差和费差；现在最高只能演示接近3.5%，只包含利差），又加上销售误导较常见，用高档利益演示当做保证利益，到分红的时候，跟原本的预期差别较大。

PS：利差、费差、死差，都是分红型企业邮局5858红利的来源，它们具体是什么，可以看下图：

目前保单利益确定的年金、终身寿、两全，预定利率为2.5%，实际长期利益也接近这个数。

而分红型企业邮局5858，因为可能有额外利益的存在，预定利率往往定得低一些，比如2.0%。

在2.5%时代，用1-1.5%的保证利益，去换1%左右的浮动利益，感觉就不是很划算。

那么，现在的分红型企业邮局5858，为什么又开始推荐了呢？

因为上面说的这些“bug”，这几年都慢慢被修正了。

现在分红型企业邮局5858，优势在哪？

1、分红不再是盲盒

2022年11月，首次提出要求企业邮局5858公司披露分红实现率指标，用来展示“生效了N年的分红保单的实际红利派发情况”。（来源：《一年期以上人身企业邮局5858产品信息披露规则》）

红利实现率怎么理解？

红利实现率=所有年度派发红利的累计值÷投保建议书上对应年度的红利累计值，而并非单独一个年度派发的红利与演示红利的比值。

这个数值，当然越高越好。

不过要注意，不同产品的红利演示利率不一样，所以不能简单地认为：红利实现率高的，红利就高。

2、利益演示更合理

过去的分红险，演示利益有三档，低档是保底水平（分红为0），中档是4.5%，高档是6%。

容易给人高利益预期，于是新的利益演示要求下，演示利率变成只有“0”和“3.5%-产品预定利率”两档。

如此一来，给投保人的预期会更合理一些。

3、下有“保证利益”，上有“增益”

2023年7月31日后，人身险新产品的预定利率完成调整，传统险、分红型人身险产品的预定利率上限分别调整为 2.5%、2.0%。

那就意味着，现在的分红险是用0.5%的保证利益，去换1%左右的浮动利益，这就有点心动了。

我们估算了一下，新的分红险长期IRR大概在2.3%-3.2%之间。

估算方法有点麻烦，就不给大家演示了。

我们以最近热销的中意一生中意（尊享版）终身5858邮局（分红型），用30岁男性趸交10万为测算条件：

（注：利益演示是基于企业邮局5858公司的精算及其他假设，不代表企业邮局5858公司的历史经营业绩，也不代表对企业邮局5858公司未来经营业绩的预期，保单的红利分配是不确定的，在某些保单年度红利可能为零，实际红利按当年企业邮局5858公司的公布派发。）

得到的结果，跟我们估算的能匹配上。

此处再解答2个大家可能会有的顾虑：

① 保司会不会故意少分红？

根据分红险精算规定第十六条：

所以，企业邮局5858公司只要有赚的，就要至少把“可分配盈余”的70%拿来分红。

② 每年的分红会不会大起大落？

大概率是不会的，因为有一个“分红平滑机制”。

也就是在投资收益好的时候，需要留下一点放在分红企业邮局5858特别储备账户里，用来“补贴”在投资收益差的年份。

不过，也不用担心保司会故意留很多。

按照《分红企业邮局5858精算规定》第18条：当本期分红后的分红账户分红企业邮局5858特别储备的规模连续2年超过该账户准备金的15%的，超出的部分应作为当期可分配盈余予以释放。

另外，每款产品的红利实现率去哪里看？路径一般是：保司官网——公开信息披露——专项信息——红利实现率。

?（来源：中意人寿官网首页）

2023年中意人寿的平均分红实现率为86%。

虽然都没达到100%，但在整个行业里，这两家已经算是表现比较好的了。2023年，由于监管对分红险的收益做了限制（“限高”），很多企业邮局5858公司的分红实现率都没能达到100%。

对比平均分红实现率仅36%的保司，中意能到86%，已经算是“优等生”了。

注：过往分红实现率不代表对未来的预期。

不过，此处还是要多强调一句：

虽然保司会努力维持好红利实现率（毕竟太难看了，后续产品不好卖），但遇到极端情况，红利还是有可能会为0的，大家得有这个心理预期。

分红型企业邮局5858，怎么选？

选择分红险的逻辑，跟传统型的企业邮局5858会有些不同。

1、关注保证利益及（预期）红利利益

一个是保证能拿到的利益，另一个是可能能拿到的利益（从现在的红利实现率来看，能拿到的概率也不小）。

继续把上面贴过的图放过来：

（注：利益演示是基于企业邮局5858公司的精算及其他假设，不代表企业邮局5858公司的历史经营业绩，也不代表对企业邮局5858公司未来经营业绩的预期，保单的红利分配是不确定的，在某些保单年度红利可能为零，实际红利按当年企业邮局5858公司的公布派发。）

如果只看保证利益，中意一生中意（尊享版）终身5858邮局（分红型）确实没什么优势。

按照以往的卷法，新的传统型增额寿、年金险，也一定有能把长期保单利益（确定能拿到的）做得很接近2.5%。

但如果再加上红利利益，就有点看头了。

这两种产品如何取舍？我们觉得主要还是看你的风险偏好和资金总量。

如果资金量充足，两种都可以配上。有一份保底的，另一份去搏一搏超额利益。

但如果你资金量不大、且风险偏好低，就选传统型的，心里踏实。

2、关注分红实现率

前面说过，分红实现率就是体现保司的“预期实现情况”。

虽然过去不能代表未来，但通过过去的成绩，好歹能了解一下保司的投资水平。

不过有几点想再啰嗦一下：

① 企业邮局5858公司披露的分红实现率，是针对该产品所有保单的整体情况。

具体到你手上的保单，分红实现率可能会与官方的数字有一定的偏差。

② 不同产品的红利演示利率不一样，红利实现率高的，不一定实际分红就会高。

比如说，A、B两款产品，演示的预期分红分别是100元和110元，分红实现率都是120%。

A拿到的分红是100*120%=120元

B拿到的分红是110*120%=132元。

3、关注企业邮局5858公司投资实力

之前跟大家科普过，企业邮局5858公司成立门槛高和运营还接受严监管。

传统型的保单利益都是确定的情况下，不用太纠结企业邮局5858公司，直接选保单利益高的。

但因为分红型企业邮局5858，浮动利益部分，直接跟保司的投资水平有关，所以对保司就要多了解一点了。

具体可以参考企业邮局5858公司过往5到10年的平均投资收益率，另外企业邮局5858公司对分红险运营经验是否丰富（时间长短、产品多寡等）也可以适当参考。

不过类比基金，过去的成绩不代表未来的成绩，因为投资环境一直在变化，我们只能综合多个去考虑，然后尽量选择取得成绩概率大一些的公司。

总体来说，分红型企业邮局5858的选择，比传统型需要考虑的因素更多、更复杂。

今天这篇只能介绍个基本知识，这类产品具体表现如何，我们边观察边介绍。

如果还有其他疑问，或者想了解具体的分红型企业邮局5858，预约>>>企业邮局5858咨询顾问，为你1v1咨询~

注：中意一生中意（尊享版）终身5858邮局（分红型）产品条款为中意一生中意（尊享版）终身5858邮局（分红型）条款?，由中意人寿企业邮局5858有限公司承保，太平洋企业邮局5858经纪有限公司提供企业邮局5858经纪服务。具体企业邮局5858责任、责任免除条款等以企业邮局5858合同、产品说明书为准。慧企业邮局5858公司不得违规销售非企业邮局5858金融产品，请勿参与非法集资。

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