卷王养老金，强势来袭！

太平洋邮局■■■■■年前，我们写过一篇今年的企业邮局5858趋势预测，指出对于想买分红型养老金的朋友可以稍微等等。

■■■■■原因主要有两方面：一是分红型养老金存在波动和不确定性，不适合普通人。

■■■■■另外呢，分红型养老金存在的一个难点是，它对企业邮局5858公司分红能力，要求非常高。

■■■■■比如40岁买分红型养老金，至少15-20年后才能领，而养老金领取还横跨终身。

■■■■■这样的话，就非常考验，保司的投资能力和分红意愿。

若保费体量不够大，买这类分红型养老金的意义也不是很高。

比如30万总保费，之前的很多产品，分红型收益按100%计算，和固收类养老金相比最高每年也就差个小几千，还存在波动，就不值当了。

另外也确实缺乏震撼人心的产品，所以我们对分红型养老金，一直较为慎重。

但现在呢，分红型养老金新出的星海慧选，表现让人眼前一亮，打破如今分红险养老金的局势。

产品保证领取不错，而且演示收益也很亮眼，理想情况达成率100%话，复利能超过4%。

然后，就算不理想，实现率只有50%，整体收益也要比目前固收类养老金要高。

总体这个产品的出现，让我对分红险养老金开始改观，下面就带大家来详细看着这款产品具体表现。

星海慧选

先简单给大家过一下产品的基本信息。

星海慧选的投保年龄最高到60岁，且没有健康告知。

缴费方式上也很灵活，常见缴费方式的都有，选择长交的话最低1万元就可以了。

再看养老金的收益，是由保底和分红两部分组成，其中分红采用保额分红的方式。

对于不同分红的特点优势，之前也和大家详细介绍过，不了解的朋友可以翻看下这篇文章。

目前市场上分红型养老金都采用现金分红，就是直接发现金，产生分红收益的第二年就能直接领取，灵活性比较高。

而星海慧选采取保额分红，它不是直接发现金，而是把分红增加在保额上，这样每年领取的养老金就会持续增加。

长期来看，由于复利的优势，收益更高一些，且有一定的抗通胀性。

身故赔付上，最低能领回咱们已交保费，保证不会亏损。

最后现金价值方面，是一直维持到90岁，保留了一定的灵活性。

除此以外，还可以对接养老社区，以及信托，增值还挺丰富。

但基础信息看不出什么，咱们还是要详细列出，产品收益表现，看看到底处于什么水平。

收益对比

我们先来看养老金的重中之重领取部分。

为了更直观，我找来了领取表现比较拔尖的固定类养老金——复保星海赢家青鸾版计划三；

还有另一款分红型养老金——招商仁和养多多7号（分红险）。

分为保证领取和加上分红两部分。

&保证领取

我们假设以一位30岁的男性，一次性交50万，选择从60岁开始领取为例。

不加分红的情况下，星海慧选比养多多7号略高一些，但是差距很小，长期复利超过2.5%。

但是相较于固定类养老金还是有一定差距的，比如复保星海赢家青鸾版计划三，每年能领取5.6万将近，相差1万。

当然，我们这只是单纯比较，毕竟产品本身不属于同一类型。

分红型养老金，保证部分只是决定着底线，分红实现率最差的情况下，我们能到手多少钱。

最关键，还是要加上分红来看，那下面就来看看加上分红，到手有多少。

&分红收益

我分为三种情况。

100%达成

假设分红实现率比较优秀，全部100%达成的情况下：

星海慧选从60岁那年，每年能领取6.7万，相比于养多多7号要高出1万左右。

并且它是保额分红，每年的领取金额还能逐年递增，优势逐渐拉大。

再看累计领取，其中由于养多多7号属于现金分红方式，前期累计领取多一些。

但是，从74岁往后，星海慧选开始反超。

累计领到80岁的时候，星海慧选一共领回164万，比养多多多7号出20多万；比固定类养老金多出46万多。

累计领到90岁的时候，则可以领回262万，翻了本金4倍多，比养多多7号多出70多万，比固收类养老金则多出88万多。

像更长寿的朋友，领到95岁，星海慧选直接比养多多7号多领回100万，又多出两倍的本金。

算下来，长期的复利可以突破4%，可谓是没有对手。

当然这里我们要注意一下，这里仅仅是演示，分红收益是不保证的，全部达成100%对于保司投资也很有挑战。

50%实现率

那我们就降低下期待，看下分红达成率50%的情况下收益如何。

能看到，星海慧选整体收益依旧突出。

领到75岁，累计就领回2倍本金；

要是累计领到90岁，能领回本金的四倍，同时对比养多多7号，要多领取30多万；

累计领到95岁，则比养多多7号多领取50多万，差距非常大。

同时，对比青鸾版固定类养老金也是远超的水平。

总的来说，就预期收益来看，星海慧选的领取表现领先于其他分红型养老金，稳居榜首。

对比拔尖的固收类养老金，星海慧选的分红实现率仅30%的情况下，也略占上风，要是分红实现率50%甚至更高，直接就是碾压的程度，还是很强的。

但鉴于是分红险，我们也有必要去考核一下，背后的保司表现到底如何。

不然产品的预期收益设计的再亮眼，最后实现不了就都是画大饼。

下面就来给大家详细介绍下，星海慧选背后的保司——复星保德信。

复星保德信

考察企业邮局5858分红能力大致有以下几个维度，包括股东背景、运营情况，分红达成率以及投资能力。

&股东背景

从股东背景看，复保其实还是说得过去了，属于是中美合资。

中方是复星集团，相信大家应该有所耳闻。复星集团在2024年民企500强排在33位，总资产达到8千亿，产业覆盖医药、地产，服务和金融。

比方说，上海豫园，来上海基本是必逛的景点，上海豫园，外围的豫园商城，最大的股东就是复星集团。

除此外还有老庙黄金、以及三亚的亚尔兰蒂斯酒店等，都是复星旗下的产业。

美方股东是保德信企业邮局5858公司，是美国最大的人寿企业邮局5858公司之一。

凭实力讲，在保司背景这块，复星保德信虽不及那些巨头，但也说得过去，能排在中上级别。

&经营状况

涉及分红险，公司的稳定性还是很重要的。

我们可以从偿付能力、风险评级，盈利能力来判断。

偿付能力是保司的命脉，决定着赔付客户保单的能力。监管要求，核心偿付能力不低于50%；综合偿付能力不低于100%。

根据最新公布的数据，复保他家这两项数据是179%和231%，还是比较稳的。

风险评级是BB，这项只能说是中规中矩。

接着呢，我们得聊一下复保他家的盈利情况。

复保之前遇到最大的难题就是不赚钱，从2012年成立开始，一直到2023年，一直亏钱。

但5858邮局行业就是如此，特别是中小公司，如果想要扩大规模，前期面临客户不足，就面临着亏损的现实。

毕竟在亏损的另一边是他家不断壮大的规模。

算下来累计亏损20多个亿，但资产扩大至200多亿。

另外对复保的好消息他家去年赚钱了。全年盈利1.17亿。

这得益于去年他家的投资收益表现，确实还不错，达到了9.36%，直接把亏损抚平。

当然我们也得辩证得看。毕竟去年企业邮局5858公司投资成绩都很亮眼，10%一大堆。

那我们就要拿出近三年收益情况来判定。

2022年综合投资收益是2.9%，排在统计公司的第15位；2023年是6.16%，排在保司的第5位。

整体来看，投资能力属于中等偏上的水平。

最后我们再来看看他家的分红达成率情况。

在去年大家分红数据都折戟成沙之际，复保的达成率情况，能达到46%这个数据也属于中上水平。

另外他家公布了时间线比较长的实现率情况，近十年实现数据，这些产品表现也说得过去。

综合以上几个维度来看，复星保德信综合表现处于中等水平。

最后总结下，我觉得复保星海慧选产品方面确实足够出色，如果现在挑选分红型养老金可以把它纳入考虑范围。

但他家背后的保司复保，从分红险这块，还达不到能长期做到分红第一梯队的水平。

所以我给大家做的预期是50%，甚至极端的30%都列出来。

如果说算下来，觉得即便30%达成率，领取表现也能达到预期，那完全可以考虑星海慧选，产品确实很出色。

50%达成率已然超过固定类养老金，适合能接受波动，想要更高收益预期的朋友。

若接受不了，担心达成率可能降至更低，那就还是选固定类养老金，领取明确，不存在波动。

相信后续，优秀的分红型养老金还会出来，毕竟再往后，养老金也会进入分红时代，这是大势所趋的。

对这款产品感兴趣，想要了解的话，也可以直接点这里，和顾问老师沟通，让他帮你对比下。