黄金投资，看这一篇就够了！
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太平洋在线登录官网网址 on 2025-03-25 16:27
最近，总有人问我一些理财基础问题。索性就重启每周四的八姐理财课。今天就来聊聊最近大热的黄金。黄金，这两年，是很多人的意难平。一边，看着它40%的年涨幅，不甘心，后悔到直拍大腿；另一边，看着它屡创新高，又怕挂在高岗上，不敢入手。过去十年，黄金几乎是所有资产里面唯一能兼顾收益和稳定的。至于未来的走势，顶级机构的预期，都是能到3000美元以上。具体能到三千几，有的说3300，有的说3500。
我预测不了，又不想错过机会，所以我选了“定投”。定投，是新手投资风险资产最好的方式，没有之一。在不同价位积累筹码，可能会拉低收益，但也能让你避免挂在高岗上。投资黄金的方式，有很多，今天就来做个深度对比：不同方式买黄金，优缺点分别是什么？哪一种方式，更适合新手？?1、黄金首饰黄金首饰，是最方便，最直接的买金方式。所有城市的商场，各大品牌的网点，都能买黄金首饰。但这种方式，买到的金子，特别贵！今天，交易所的金价是681元/克。但黄金首饰的价格超过了880元/克。为什么黄金首饰，每克有高达200元的溢价呢？黄金首饰的溢价，包含三部分：第一部分：企业要赚钱；第二部分：10%左右的关税，5%左右的消费税、13%左右的增值税；第三部分：金店运营维护成本，包括但不限于租金、安保系统、人员工资、押运保管等。除了金价本身的溢价，黄金首饰还要单独收“加工费”便宜的几十几百，贵的加工费上千。因为有金价溢价和加工费的存在。一件黄金首饰，金价只占其售价的70%左右，剩余30%是税费等。也就是说，买黄金首饰，金价不涨30%以上，你都是亏的。同理，黄金摆件儿，也有极高的溢价，不适合投资。别看金首饰这么贵，但它占所有黄金销量的2/3.一个买入立亏30%的东西，为什么这么好卖呢？一是因为黄金首饰容易买到，线上线下都能买。二是黄金首饰，能提供情绪价值，自己带着心里美，别人见了夸你心里更美。而且黄金首饰，在所有首饰里面，是最保值的。如果咱们买黄金首饰，是为了佩戴，随时买，开心就好；但要是为了投资，一定避开这个入手就亏30%的品种。2、金条买金条，有3种方式。?第一种，在首饰店买金条优点是方便、规格多、选择余地大，价格也比首饰便宜。今天金首饰的价格普遍在880元，金条只要770元左右。一克便宜了100多块钱。?同一家店里的黄金，凭什么金条一克便宜100多？首先，金条不需要设计，制作工艺也简单粗暴；其次，金条没有消费税。即便如此，金店里的金条，依然是所有金条里面，最贵的。??第二种，去银行买金条。银行金条的优点，就是便宜。今天首饰店的金条，价格在770元左右。银行的金条，每克不到700块钱。不过，银行也有很贵的金条，比如↓单价超过了780块钱，比首饰店的金条还要贵。这种纪念收藏性质的金条，更多的是收藏品的投资逻辑。不是简单的金价涨跌，赚取差价的逻辑。咱们在银行买金条，就买那种不到700块钱，普通的金条。比如招行金、农行金、工行如意金等。第三种，去上海黄金交易所买金条说是去上海黄金交易所买金条，其实还得在银行操作。部分银行的手机银行，可以通过“贵金属账户”，来操作。这两个品种，可以提取实物金条。但只有北京、上海、深圳可以提取。规则也比较少，只有50克、100克和1000克。有了地址和规格限制，这种买金条的方式已经不适合大多数人了。综合来看，想要买实物金条，银行是普通金条是最好的选择。?买完金条之后，还会遇到两个问题：第一个问题，是保管金条不记名、不挂失，金条上也没有产品编号。谁持有金条，这个金条就属于谁。所以，金条也特别容易丢，保管是个大问题。可以在家买个企业邮局5858柜，也可以在银行开一个保管箱。小一点的保管箱，每年只要几百块钱。第二个问题，是变现买金条容易，卖金条难。银行只有部分网点，可以回收金条。交易所所的金条，不支持回收。其他回收机构，也都是打折回收。遇到不正规的还会再重量上，给你做文章。所以金条很难变现。综上，虽然金条的单价比首饰便宜很多，但保管和变现都不容易，也不是投资黄金的好选择。既然不是好的投资方式，为什么还会有人喜欢买金条呢？和平年代，普通人不需要金条，但特殊人群需要呀。举个例子：电信诈骗贩，可以通过黄金，逃避警方对资金链的监控灰色收入，金条也比现金更隐蔽。3、黄金金融投资品投资黄金最好的方式，是各种黄金投资品。我们先排除一些不太适合的，再筛选一些适合普通人的方式。3.1黄金股票黄金股票和黄金，就好比老婆饼和老婆，没有一点关系。黄金上市公司很多，但他们的股价走势，和金价没有半毛钱关系。过去一年，金价涨了40%，周大福的股价却从11跌到了8块。3.2黄金期货?黄金期货的价格，可以很好的跟踪金价。但它是保证金杠杆交易，风险和收益都会被放大。举个例子：保证金比例10%，10万块钱，就能买100万黄金合约。金价如果涨10%，合约从从100万涨到了110万。对你来说，投资收益就是100%。反之，金价跌10%，你的亏损也是100%。期货，就算你看对了方向，也看对了起点和终点。只是中间有一下大涨大跌，也会让你爆仓的。同理，上海黄金交易所的黄金现货延期交易，也是杠杆交易，别碰！?3.3银行积存金?每个银行，都有自己的积存金，名字可能不一样但本质都一样：日积月累慢慢买黄金，可以一次性买，也可以定投。等攒够一定数量、持有一定时间后，你可以卖出或提取实物黄金。提取实物黄金的时候，通常都会要求“补差价”。银行的积存金，有两种报价方式：第一种，像上面的积存金。最大的特点，是买卖价格完全一样，没有价格差，无论买卖都是679元。但是无论时买入、还是卖出，每次都要收0.5%的手续费。1克黄金买卖一次，手续费6块多。第二种，就像下面的如意金积存买入和卖出没有收入费，但你买的时候是692，卖出的时候是674。中间18元的价差，就是隐形的手续费。同一时间，不同银行的积存金价格，并不一样。这是由于他们的报价规则不一样，我随便举个例子：a银行：以金交所实时价格，报价；b银行：以金交所当天开盘价和实时价的平均价，报价；c银行：以t-1日的收盘价，报价。如果你买积存金的目的，是赚取差价，可以不用太关注具体价格高低。因为水涨船高，举个例子：今天，交易所金价是600，a银行的报价是600+2.明天金价涨到700，a银行的报价就是700+2.你赚的价差和交易所的价差一样，都是100元。你需要关注的点，就是买卖的差价，也就是手续费。我对比了自己常用的几家银行，手续费比较便宜的有：招行和建行，价差都是3块钱，招行还有额外0.01%的利息。如果你买积存金的目的，最终是提取实物，也就是说你不会卖出。那你需要关注的，就是买入价格和提取实物进需要补的差价。我自己对比后，建行的易存金比较有吸引力。更多关于积存金的对比，戳这里↓《金价暴涨，买对才能赚钱，各大银行“积存金”深度对比》3.4黄金ETF基金黄金ETF基金，是一种基金。你把钱交给基金经理，按照基金净值，他把钱给你换算成份额。基金经理拿到咱们的钱之后，去投资黄金。后续净值的涨跌，就决定咱们的盈亏。持仓股涨这个样子的，就是真的黄金ETF基金。持仓股，长这样子的，就是黄金股ETF↓买错啦，赶紧换由于持仓95%以上都是黄金，所以黄金ETF可以很好的追踪金价。作为黄金ETF基金，它既可以在场内买卖，也可以在场外申赎。在场外市场申赎，但得用黄金来换份额，不能用钱。对于普通个人投资者，场外申赎可以忽略不计。在场内（股票账户里）买卖，就是在股票交易软件里，与别人进行买卖。想买卖ETF基金，得有一个股票账户。我建议每个人都开一个股票账户，可以不买股票，去买ETF基金或者国债逆回购。黄金ETF最大的优势，是交易成本低。具体有多低，后面我们和其他产品横向对比。3.5黄金ETF联接基金如果没有股票账户，就买不了黄金ETF基金。只能在场外，买黄金ETF联接基金。咱们在银行、支付宝、天天基金能买的，都是“黄金ETF联接基金”。可以把联接基金当成一个二道贩子，它是投资基金的基金。你把钱交个基金经理，他拿着你的钱去场内买卖黄金ETF举个例子：国泰黄金ETF（518800），得在股票账户里买卖。国泰黄金ETF联接基金A类（000218），就能在银行买。后者的持仓中，93.16%都是前者。作为投资基金的基金，国泰黄金ETF链接基金（000218）又要再收一轮管理费、托管费、交易费等。明明有更适合的黄金ETF基金，为什么还要有黄金ETF联接基金的存在呢？首先，大部分没有股票账户的人，压根儿不知道有国泰黄金ETF的存在。其次，股票账户里的ETF基金，你只能随时买卖，不能定投。大家平时工作生活都很忙，没有时间一直盯盘。所以就给了二道贩子——黄金ETF联接基金生存的空间：到处都能买，还可以定投3.6积存金、黄金ETF基金、黄金ETF联接基金，那个更合适？我分别在三类产品中，找了比较不错的产品，来对比一下↓太平洋在线娱乐注册账号■■■■■三个产品，分别投资1万元，持有一年：
■■■■■招行黄金活期的成本是最低的：
■■■■■1万元可以买入14.91克（1万/681=14.68）
■■■■■按照678的价格，卖出能换回来9955元。
■■■■■一买一卖损失的45元，就是招行黄金活期的交易成本
此外招行黄金活期还有每年0.01%的利息，约等于1元。
整体算下来，招行黄金活期1年总成本44元。
而且这44元属于交易成本，买卖一次44元。
拿着不动，继续放五年十年，成本还是44元。
华安黄金ETF的成本其次，在70元左右。
其中10元左右的是交易佣金，买卖都在最低5元计算，交易一次收一次。
管理费50元，托管费10元（不直接向你收取，但会体现在净值里面）
管理费和托管费按年收入。
持有1年总成本是70元，持有两年就是130 ，半年就是40元。
华安黄金ETF联接基金，成本最高。
申购费6元，管理费50元，托管费10元，合计66元。
它再去买518880也要支付一年70元的总交易成本。
也就是说，一年总交易成本是136元。
即便如此，这个成本也远低于实物金条。
对我来说，黄金属于长期投资。
所以银行的积存金是更合适的。
不仅如此，积存金还可以定投，并且支持提取实物黄金。
如果是快进快出短期投资，华安ETF的交易成本是10元出头。
?4、要买点黄金吗？如果你想佩戴，黄金首饰比其他任何首饰都保值，买。如果你想投资，从资产配置的角度，建议配置5-10%的黄金。黄金几乎是我们能容易买到的、唯一的商品大类资产。其他的像原油、比特币、豆粕、铝、铜、锡、镍这些离我们太遥远了。过去十年，金价真的很不错。它也会横盘，也会下跌，但回撤比A股小很多。3000美元的这个价位，几乎是没有悬念了。机构目前普遍的预测实在3300-3500之间（对，机构的话也天天变）拿不准的又想参与以下，就每个月定投个几百块钱。定投最好的时间，永远都是现在。关于产品词在哪买、怎么买还有疑问，或者想要测算保费/定制方案。点这里，1V1给你解答~
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